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Pimco paga 20 milioni per chiudere il caso dell’ETF gestito da Gross

Pimco paga 20 milioni per chiudere il caso dell’ETF gestito da Gross

Pimco ha pagato 20 milioni di dollari per chiudere il caso ETF con la Sec, l’autorità di controllo del mercato statunitense.

L’asset manager di Newport Beach era sospettato di avere malamente informato gli investitori sulle performance di uno dei suoi primi ETF gestiti attivamente.

Secondo la Sec, il Pimco Total Return ETF, lanciato a febbraio 2012, ha acquisito popolarità tra gli investitori per via della performance basata sull’acquisto di bond di piccola taglia, i cosiddetti “odd-lots”.

Tuttavia, secondo il regolatore, i report mensili agli investitori, Pimco avrebbe dettagliato ragioni differenti e non corrette per spiegare la performance, evitando di spiegare che la strategia sui cosiddetti odd-lots non sarebbe stata sostenibile man mano che il fondo cresceva di taglia.

Il fondo era gestito dall’ex guru dei bond Bill Gross, prima che lasciasse nel settembre 2014. Secondo la Sec, la strategia “odd bonds” avrebbe anche portato Pimco a sopravvalutare il portafoglio e quindi a prezzare in maniera errata alcune sotto classi di investimento.

Pimco, dice la Sec, avrebbe sopravvalutato il NAV dell’ETF Total Return fino al 31%, perché si sarebbe basata “ciecamente” sulla stima del prezzo dei bond fatta dal venditore.

“Pimco – si legge in una nota della casa di investimento – è felice di aver risolto la faccenda con la Sec. Siamo impegnati a gestire il nostro business con in una maniera che accontenti o sorpassi le aspettative del regolatore. Di conseguenza abbiamo migliorato le nostre policy e procedure relative alla valutazione delle posizioni più piccole”.

Pimco non ha negato, né ammesso di aver posto in atto le condotte contestate dalla Sec. Qui potete trovare la posizione di Pimco.

E qui il settlement della Sec.

 

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